基金亏损50%怎么办？教你5招逆袭之法

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月初，相熟的朋友F发来求助短信，询求基金投资建议。询问方向如下：

诊断基金持仓，求基金解套、增值的方法。

询问投资对策，求基金选择、判断的方法。

先简要说明下，F的基金持有和盈亏状况。

数据截止到6月8日，共持有13只基金，不包括货币基金，其中2只债券基金、6只混合基金、5只股票基金，持仓金额不明。有3只基金保持盈利，其余10只均处于亏损状态，且亏损幅度大部分超过15%以上，亏损最多的一只幅度达到50%。

详情如下图：

F目前的困惑细细分解后，大概有以下几方面：

1】亏损个基处理方法：亏损严重的个基如001000，是单笔购入，买在高点，现已亏损折半，不知该装死等待回本还是直接转换基金，个人不愿意止损。

2】基金解套增值方法：满屏的亏损，不知从亏损少的基金入手还是从亏损严重的基金入手？

3】基金仓位调整方法：该继续持有原有基金还是转换新基金，F初步设想是放弃原有基金，定投中证500+沪深300+创业板，不知是否可行，是否需要再增加基本面50和红利基金？

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在给出适当的建议前，我们先来了解下F的投资理念、风险偏好、投资行为、资产配置方式等情况。

1】投资理念/风险偏好：宁可在基金上亏损过万，也不愿在网贷上略有盈利。极度厌恶高风险，认为基金亏损就是欠债，不愿意有任何本金上的亏损。

2】投资行为/资产配置：个人资金投资方式大概有3种，国债、理财产品以及基金；从不计算资产配置比例，不知道具体持仓情况，投资行为没有明确的计划安排。

个人解读：F是个极度厌恶本金亏损的投资者，可以说是保守派。其投资理念和投资行为极度不相符合，本意是追求稳健安全，实质却在追逐高收益，并且毫无计划性。这点在基金投资方面表现得尤其明显。

接下来我们再来详细解读下F在基金投资方面的表现。

1】个基选择方式

哪只基金涨势良好，就买哪只；

社区大牛或身边好友推荐，就果断买买买；

朋友持有我也持有。

——没有自己的择基标准，多听从他人意见，且90%以上为明星经理人。

2】资金配置方式

不计算资产配置比例，认为这是没意义的事。

一次性单笔申购操作频繁，在牛市表现更明显。

只加仓盈利基金，亏损基金坚决不补仓。

——只讲究投资时的资金配置比例，用结余资金56%的额度来买基金，每个基金等比例配置。资金只涌向盈利的高地。

3】止盈止损方式

没有具体的规则。

见到基金盈利，就加仓。

见到基金亏损，就装死。

亏损时间持久的基金，待回本后立马赎回转买盈利基金。

——追涨杀跌现象明显，不知道基金购买的目标在哪里。

个人解读：F尚不明确购买基金的目的，是追求长期高收益还是短期高收益，很多时候，就是看到有盈利或是高收益，就入场或是加仓了，至于下一步该怎么办，完全没有概念。

在一年多的基金购买过程中，她的所有购买行为都是盲目的。包括在询问我意见建议时，想放弃主动基金，转战指数基金，也是因为别人说被动基金比较稳健，但她从没想过被动基金为何稳健的理由，显然是犯了人云亦云的错误。

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经过上面的分析，我们可以清晰地看到F在投资行为中所犯的错误，其中最显著、绝大多数理财小白容易犯的错误就是追涨杀跌。

在给出明确建议前，我想先总结下F的几个典型问题，以及其带来的一些影响。

1】投资面摊太大：持有基金达13个之多，导致个人资金量短缺，无法应对大面积的投资亏损现象，无力改变亏损大局。

2】无序逐利行为：投资行为始终呈现高点买基、收益告负装死、等待回本赎回、追求高盈利基金，结果又在高点加仓买基。结果就是不管如何折腾，时间浪费了，收益看不到。

3】缺乏投资纪律：没有明确的投资计划和目标，始终在追逐利益，无法忍受亏损现状。导致投资行为盲目冲动，难以坚持投资纪律。

没有目标、没有纪律、野心还很大，没有哪个队伍能在这样的指导方针下赢得战争。所以，F的这场投资战役必然是失败的，而她“跑不赢通胀，就不理财了吗？”的论调，又像是紧箍咒一般，加重了失败的恶果。

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虽然在文首我归纳了F的两点诉求，但事实上，F并不是真心希望我给她诊断问题并提出合理化建议。她只希望我回答以下两个问题：

放弃主动基金，定投被动基金，新选择的几个基金品种是否适合投资，并有利可图，最好能明确告知投资哪几个基金比较好。

亏损的基金究竟该怎么处理，才能快速有效地回本，而且她不愿意割肉清仓，只能让我在装死和转换基金两条道路上做出选择。

在了解到事情真相的彼时，我沉默了，不管她如何询问，我都没有任何应答。并非我不愿意帮助，而是我根本无力帮忙。

1】单个基金是否适合投资，得看与个人的投资偏好、投资目标是否契合，是否符合个人择基标准。我都不清楚你的任何财务信息和可动用资金额度，我连方向性都没法为你判定，更何况是单个基金。加上基金种类繁多，我不是专业的基金经纪人，没法一一分析判断。

2】快速止损获益的方法。基金投资本就是一项长期投资行为，得与个人生命周期的理财诉求相结合。单纯求快，难以把控时间点，究竟怎样才是快呢？一天是快还是一个月是快，又或者一年才是快？无从判断。更何况，装死和换基金本不是应对良策。

鉴于个人能力有限，以下是我基于理财规划的角度，给F提的几点小建议：

1】制定清晰的理财规划。找个专业的理财规划师，根据个人财务状况和风格偏好，制定一份目标明确、节点清晰的理财规划。

2】明确基金选择的原则。其一是不同基金类型的配置比例，比如，我是个稳健的投资者，基金投资是我相对激进的一种投资方式，以混合基金和指数基金为对象，保持2:3的仓位。其二是单个基金选择方式，可以参照技术流派的研究成果，如4432原则等；

3】亏损个基处理建议。得先明确亏损个基是否值得拥有，与个人择基原则相比较，若值得持有，亏损50%，并不是坏事，正是加仓的好时机，可以考虑分时段进入，分别加仓20%-30%的仓位，比例可根据资金情况做适当调整。若是个基不适合继续持有，最好的办法是止损割肉。

转换基金不仅手续费比较高昂，而且可选择性少，转换是按照净值来计算的，与卖了再买没有任何区别，所以，转换基金并不是个方法。

装死也是一样的，5-7年的时间成本只换回可能回本，倒不如选择在此时退出，找到收益率更高的投资方式，复利之下，最终的本息会明显高于装死的结果。

4】基金投资纪律的建议。对于不懂技术面，不会判断市场行情的基金小白来说，选择基金定投是最有效的方式。可以考虑选择被动基金作为定投标的，但必须坚持规律性的操作，绝对避免单笔频繁操作。此外，必须清醒的认识到基金投资是一项长期投资，长期投资就必须要忍受短期的亏损。

即便是当下定投了中证500，并且严格按照纪律操作也是有亏损的可能性的。这点我在中证500指数亏成狗：定投指数基金也需做出品种选择！中已经用亲身经历明证了。

5】选择合适的投资方式。在我看来，F的投资偏好过于保守，不应追求高收益，稳健的投资方式比较适合她。虽然她觉得网贷不可信，但对她来说，大型稳健的网贷平台如随手记理财等于她反而是最合适的投资产品。

不需要面对亏损带来的痛苦和纠结，还有高于通胀的理财收益，省去了频繁操作的麻烦。

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