本文系专栏作者“左眼跳财”原创作品，仅代表作者个人观点，不代表官方立场，转载请联系作者授权。

2018年的网贷圈，似乎经历了久违的平淡时光。首先是资产荒，投资人面临无标可投的境况。

而且，不少平台比如合众e贷、短融网、e都市钱包这些小而美的平台，都传来降息的风声，隐约透露了整个P2P行业的降息意愿。

降息是最近几年的趋势，这个我们都知道。只是没想到会一波接着一波，尽管不愿意看到，但我们总归要学着去接受。

当有平台在宣称自己12%的年化已经算是高息的时候，这一次你就别再嘲笑了。

有可能，这是网贷投资人在P2P行业所能享受的最后高息时光，还真别不信。几年前，也有不少人不相信收益率会降到15%以下来的，结果呢？

01

备案是合规，但也是成本

「57文件」大家也都知道了，明确表示在18年6月底要完成备案要求。

但这次左哥并准备谈怎么备案，比如XX平台能不能通过备案，以及未通过备案会怎样等等这种问题。

左哥打算借着备案这个话题，发散思维去推测一些有可能发生的事情。

2018年，也是平台备案年，谈到P2P总开不开备案的话题。

左哥想说的是，备案是来自监管层的强制命令，没有什么商量的余地。所以下面大大小小的平台都不敢松懈，努力消化或者砍掉不合规的业务等，积极接受备案的每一项要求。

其实我们都是明白人，平台为了完成备案，合规整改所砍掉的业务和产品，大多数是一些盈利率非常好的产品，比如现金贷、大额标等等。

现在主动砍掉，平台自然丧失了这一部分利润空间。没办法，平台也要赚钱，一定会找一个利益弥补点，首选目标肯定是资金端利息。

再加上，平台为了合规而上线的银行存管，网贷平台都是需要付出一部分人力、财力等成本。越大的平台，付出的成本越高，而且还不是小数目。

概括起来就是：为了合规，网贷平台付出了不少成本，但是平台不是慈善家，总是要赚钱的。但是借款端利息整个行业都相差无几，没法轻易上调。

怎么办？只好降息从投资人这里再扣一点出来了。

02

上面去刚兑，下面暗兜底

去刚兑也是监管层一个明确是规定，所以不少一线平台也有所表示，取消了曾经的备付金等等。

除了备案，去刚兑也是监管层的一个明确规定。我们也看到了，不少平台，尤其是一线平台，率先取消了曾经的备付金等等，依旧是为了迎合监管。

但是，目前的P2P行业的现状，尤其是P2P投资人的心态还没有转变过来，平台短期之内，还是会采取暗兜底的手段，避免投资人流失。

不过，上面喊着去刚兑，下面玩着暗兜底，监管层难道不了解么？当然不是，只不过当下时机还不适合彻底去刚兑，干脆睁一只眼闭一只眼。

总归，这个状态不是长久之计，毕竟已经有陆所长做了表率，严格执行了不兜底的命令，非常坚决。

行业老大都这样子了，试问后面的小弟暗兜底还能玩多久？

一旦后面强制去刚兑，平台为了保证投资人能够正常回款，多会采用引入担保、保险等方式，满足合规要求的同时也减轻了投资人的顾虑。

那么问题来了，引入担保、保险所付出的成本，由谁来承担呢？

表面上平台来承担，同样的，为了覆盖坏账保证盈利，还是会通过降息的方式，将这部分成本转嫁到投资人头上。

而且投资人还挑不出什么毛病，也没办反改变。毕竟即便经历一次又一次降息，P2P行业的收益还是远高于市面上多数固收类产品。

03

高收益不再，该如何投资？

答案是，趁着看好的平台有活动的时候，抓住最后的高息长期标（不知名小平台慎投，本金安全第一）。

2017年，互联网金融企业刮起一阵上市风；2018年，随着平台实现稳定盈利，越来越多的平台会考虑向资本市场进军。

一旦平台上市，对于投资人来说，无疑自己的资金安全又多了一重保障；但是，面临的问题也很残酷，那就是降息降成本，毕竟鱼与熊掌不可兼得。

所以，当平台资产荒的问题慢慢缓解，如果遇到平台运营活动，准备子弹发射吧，不仅能够享受额外的红包福利，还能提前锁定长期可观的收益。

而且，从左哥投过的诸多平台来看，有些平台的产品（避免广告嫌疑，这里不多描述），持有时间越长，收益越高，在到期之后转入自由期，收益是不变的。

通俗的讲，到期后你的资金相当于是活期产品里面，但是利息却跟现在一样。

因此，在P2P投资资金分配上。

左哥个人的建议是：看好的平台，可以选择一年期标的。一方面能够确保在未来的降息潮中不受影响，同时保证一年过渡期之后，自由期却享受到一年定期的利息。

也许，到明年这个时候，同一个平台一年期产品的年化利息甚至还不如你活期的利息多，是不是有点小激动呢？

不要在回味曾经一去不复返的高息年代了，抓紧最后的上车机会，才能确保比其他人获取可观的收益！