本周银行理财市场概况

监测的数据显示，本周（5月18日-5月24日）银行理财产品发行量共1938款，较上周减少了317款；平均预期年化收益率为4.80%，较上周小幅下降了0.02个百分点，创下今年的次低水平；平均期限为186天，较上周增长了3天。

总体来看，除了五一期间因发行量骤减导致收益率失常之外，近期银行理财收益率走势相对平稳，呈稳中趋降的态势。

3个月以内理财产品占比24.34%

本周3个月以内理财产品463款，平均预期收益率为4.74%，3-6个月理财产品686款，平均预期收益率为4.79%，6-12个月理财产品641款，平均预期收益率为4.85%，12个月以上理财产品112款，平均预期收益率为4.91%。

理财产品收益与期限呈正相关关系，即期限越长、收益越高。本周3个月以内理财产品占比为24.34%，较上周略有下降，未来占比将逐渐小幅下降。

保本理财占比29.77%

本周保证收益类理财产品143款，平均预期收益率为4.31%，保本浮动收益类理财产品401款，平均预期收益率为4.33%，非保本浮动收益类理财产品1283款，平均预期收益率为5.01%。

保本理财占比为29.77%，较上周略微下降。理财分析师近期实地调研了几家中小银行，发现资管新规后整改情况不明显，理财经理向客户强调整改期截止到2020年底，在此期间保本理财仍会继续发售。

城商行平均收益率最高

本周城商行理财产品平均预期收益率为4.94%，排名第一，股份制银行平均预期收益率为4.86%，邮储银行平均预期收益率为4.78%，国有银行平均预期收益率为4.72%，农商行平均预期收益率为4.72%，农信社及农村合作银行平均预期收益率为4.68%，外资银行平均预期收益率为3.92%。

哈尔滨农商行平均收益率5.8%居首

注：产品周发行量少于5款的银行未纳入排名

对本周理财产品发行量在5款以上的银行进行收益排名，数据显示，哈尔滨农商行理财产品平均预期收益率为5.8%，排名居首，不过理财分析师查看该行具体产品发现，其发行的6款产品均存在收益上限及下限，上限在5%-6%之间，下限均为3.5%，这种情况下，预期的最高收益率有可能会达不到。

在收益排名前20的名单中，14家为地方性的城商行，可见小银行的收益优势还是很大的。

结构性存款平均预期最高收益率为4.59%

本周结构性存款发行量共41款，其中33款为人民币结构性存款，平均预期最高收益率为4.59%，较上周上升了0.1个百分点。但是理财分析师要提醒大家的是，结构性存款有收益上限和下限，一般银行披露的均为收益上限，但是这个收益率是有可能达不到的。

之前有一些银行发行假的结构性存款，即设置一个几乎能确定达到预期最高收益率的触发条件，相当于变相加息，已经被监管叫停。不过目前仍有部分银行在宣传结构性存款的时候承诺“保本保息”，这显然是违规的。

市场展望

近期市场对资金的需求有所下降，导致利率下跌，不过月末资金需求开始显现，各期限shibor利率也在回升，下周银行理财收益率有可能会小幅回升，但总体来看趋势会相对平稳。

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