我看了一下过去三篇文章的留言，利民网、宜聚网和合众e贷点赞率都挺高的，所以过几天的测评我会从中选一家。

今天先给大家测评一下积木盒子。

测评的时候，我也考量过了，网贷平台几千家，劣质的比优质多，排雷的话排不完的，所以在给大家排雷的同时也会挑选一些牛哥认为比较靠谱的平台给大家。

不过各位可以放心，不管是排雷还是挑选安全平台，我都会保持客观的态度。

以下是测评正文

积木盒子2012年3月注册成立，注册资本2亿人民币，实缴资本1.5亿人民币。2013年8月上线运营，平台运营主体为北京乐融多源信息技术有限公司，目前累计交易总额超过515亿元人民币。

01 平台背景

股权结构

从股权结构看，平台股东为两位自然人：谢群和董骏，其中谢群为实控人。

融资历程

成立至今，积木盒子共获得3轮风投融资：

2014年2月，获得欧洲风险投资基金银泰资本A轮千万美元融资

2014年9月，获得小米公司、顺为资本、经纬中国等风投机构3719万美元B轮融资

2015年4月，获得英国天达集团、曼图宏业、熙金资本等总额8400万美元C轮融资

当然了，由于获得的三轮融资均是美元融资，所以在积木盒子的股权结构中并没有体现出来。

积木盒子，系积木拼图集团旗下线上网络借贷信息中介平台。

2017年10月，积木拼图集团旗下积木控股有限公司收购港股上市公司永骏国际控股（08187）73%股权；到2018年3月永骏国际控股宣布中文名称改为“积木集团有限公司”。由此，积木盒子变身成为上市系平台。

从股东背景和融资历程来看，积木盒子拥有上市公司和风投系双重身份，背景还是很不错的。

02 管理团队

积木盒子的几位创始人据说是在中欧商学院EMBA读书时结识。

可以看出，积木盒子的高管，多为名校毕业，大多在银行机构、金融机构、跨国公司等担任过职务，具有较深的金融方面工作经验。

总体来看，在售项目分为两大类：轻松投和自选投。

其中，轻松投是一款自动投标工具。经用户授权后，系统为用户实现自动投标，满足用户方便快捷完成投资的需求。收益处理方式有月度支付、季度支付和到期支付三种。目前的利率在5.8%-9.5%之间，1000元起投。到期之后以债权成功转让的方式，陆续退出回款。

自选投的话有两种模式：一种是穹顶计划，一种是自担风险。

穹顶计划有3个月-36个月不等期限的标的，目标年化利率在7%-10.5%不等。而自担风险有6个月、12个月、13个月标的，目标年化利率在17.5%-21%之间。

轻松投与自选投-穹顶计划下的项目，都是非自担风险的项目，都有贷后保障。（关于贷后保障后面风控部分会细说）

若选择自担风险标的则不享有该保障制度，一旦发生逾期，平台不负责垫付，风险由投资者自行承担，因此自担风险标的年化利率高出许多。

积木盒子的资产，主要是个人消费信贷和小微经营贷款两大类。

积木盒子的母公司积木拼图集团旗下有专门的小微信息信贷服务公司和全国性网络小额借贷公司，咨询客服之后，客服表示，积木盒子平台的借款人大多来自集团旗下这两个资产端。

04 信息披露

借款项目信息披露

个人消费贷项目中关于借款人的信息披露还是比较少的，从披露的信息来看，平台对借款人的筛选也并不严格，工作性质、负债情况都可以不提供。

运营信息披露

平台有专门页面展示运营信息，主要分为三大块：实时数据、运营报告和财报。

信息披露还是比较及时的，监管要求披露的运营信息也都披露了。

总体来说，借款项目披露不足，运营信息披露良好。

05 风控与保障

总体来看，还是有点流于概念。

在2015年的时候，河北省“国字头”的河北融投担保公司发生连续违约，丧失担保能力，导致500亿债权无人担保，其中5.25亿在贷余额就在积木盒子。

从河北融投这件事来看，积木盒子的风控能力还是有待加强的。

我们前面提到的穹顶计划也是平台保障的重要一部分，穹顶计划的保障金由第三方机构提供。如果发生项目违约，穹顶计划最迟将在该项目到期日之后的第30个自然日当日收购该项目债权。

目前穹顶计划有1亿多储备金。穹顶计划储备金的具体厚度会根据实际情况进行调整，一般来说，平台会确保一个高于平台历史违约率的资金储备，以有效降低平台项目的贷后风险。

如果逾期金额超过了穹顶计划的储备金额，那么平台会启用法律援助基金，为投资人聘请专业律师来进行法律维权，平台是不兜底的。

根据平台披露的逾期率，截止6月27日，历史逾期率为3.31%，历史损失率1.91%，投资人的本息损失为0，累计代偿金额8.57亿元。

结合逾期数据来看，平台投资人遭受损失的风险还是较小的。

06 合规压力

根据平台披露的数据，目前积木盒子人均借款金额为13576元，符合监管要求的小而分散的原则。

律师事务所出具的合规报告和审计报告都已经有了，取得了ICP证和等保三级认证，2015年就已经接入了民生银行存管。

总体来说，合规压力小。

综上，积木盒子作为一家一线平台，背景出彩，管理团队专业，信披良好，风控虽然有待加强，但是有穹顶计划作为补充，是一家一线平台，但是收益率偏低。

自担风险的项目虽然收益率高但是相应风险也大，如果要投资的话，还是建议大家投资有穹顶计划支撑的项目。

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