养老目标基金来了，要不要买点？
本文系专栏作者“陆家嘴小财女”原创作品，仅代表作者个人观点，不代表官方立场，转载请联系作者授权。
一、
昨天一个“养老目标基金获批”的消息，竟然让今天开盘情绪这么高涨。
检索了下关键词，最早的消息是在2012年，从广东试点的1000亿养老基金入市开始。
往后几乎每年都提。
可养老目标基金，不是养老金。
目前全世界国家大部分的养老体系，基本都有三根支柱。
第一支柱：政府兜底的公共养老金（即社保）；
第二支柱：企业年金和职业年金；
第三支柱：个人自发累积的税延养老金（如商业养老保险）。
我国现在的养老，主要靠一，二是短板，三发展微弱。
为了振兴第三支柱的发展，也为了给老去的自己保障，现在国家给你多一个选择——养老目标基金。
好嘛，说白了，这就是个要用自己钱买的公募基金。
二、
这次获批的基金公司有14家。
大家也许发现了，与往常公募基金有所不同，养老目标基金投资性质是FOF。
FOF基金是什么意思？
简单的说，就是——基中基（Fund of Fund）。
要知道，现在市场上的基金比股票还要多，基金公司怕你挑花了眼，就自告奋勇成立一个专门的团队。
帮你在基金市场里选基、买基、卖基。
仓位也很分散，规定至少要买五支，即使你特别看好某一支，想重仓都不行。
非常保守，收益或许不会高，但是很稳。
不用多费心，只需要知道这最终是为了什么目标做的长久投资战略储蓄就行。
比如是给爸妈攒养老金、是要给孩子攒教育金、还是为了未来用这钱买房子等等。
这次的养老目标基金FOF就很明确的指向——养老。
其中呢，又主要采用两种投资策略：目标日期策略和目标风险策略。
两者区别在哪？
1、目标日期策略：
以投资者的退休日期为目标，根据投资者所处的不同年龄段调整投资配置。
比较适合投资小白或者没有太多闲暇时间打理的人群。
多以退休日期命名，一般会每隔5年设置一个基金。
举个例子。
小明现在30岁，打算52岁（2040年）退休，那就买XX养老目标日期2040XXXFOF基金。
然后放手交给基金公司打理就ok，他会根据你所处的不同年龄段做投资仓位调整。
等你现在30岁，那我们多配点股票型基金吧，反正亏多了你也能赚回来；
等你40岁了，多配点混合型基金和货币基金吧，毕竟年纪大了玩不起心跳；
等你50岁了，要准备退休，全部配成货币基金，这是养老的钱，不能亏损。
在这个过程中，锁定期过后，小明也可以根据自己的情况调整或者干脆就等到2040年再全部赎回。
2、目标风险策略：
仍然以退休为目标，但会按照“低”、“中”“高”风险进行分类，投资者可以根据自身的风险偏好去选择。
名称多用成长、稳健、平衡等字眼。
这种个人操作空间更大些，需要具备一定的市场投资经验，可以根据投资者自己对市场的判断，主动调整对养老目标基金的配置。
你看，这种养老目标基金等投资，属于超长待机型，或许后面增值的空间比较大。
那么，值得买吗？
三、
先看，你的资产流动性，养老目标基金的持有时间至少1年，并且是定期开放。
如果你不是长线型的资金流，那还不如先坚持定投。
再者，FOF类基金是收双重管理费，费率比较高。
最后，这养老目标基金最大优势，其实可能在于税收，政府给红利，不然规模很难做起来。
所以，未来或许会纳入个人税收递延政策，买者减税（类比税延养老保险）。
我个人这基金不太感冒，暂时不会选择购买。
你们呢？
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