本文系专栏作者“老南读财”原创作品，仅代表作者个人观点，不代表官方立场，转载请联系作者授权。

上周，老南写了《轰然坍塌 进入倒计时》，再次反复提醒大家，远离一切明显资金池，或疑似资金池的产品。

之后，收到一份网友投稿，读完，无限感慨。

尤其那句，一定请你们先“善良”、再“专业”、再“销售”，振聋发聩。

一字未改，以飨读者。

“我们只是流动性有点紧张”

我坐在一家理财公司的大会议室里，明显感觉到今天我不被欢迎。

是的，我的理财到期了，但是销售小姐告诉我暂时无法兑付本金和利息，但是保证6个月内兑付，让我来签补充协议。

我脑子很懵，我也很焦虑，我有一种感觉好像钱回不来了，但是我又有另一种感觉这不是真的。

去年下半年我觉得房价可能涨到顶了，果断出手了一套房子，看到许多理财公司的收益率又在往上走，于是又果断地买了一笔理财，月底有几笔可能就到期了。

我已经不是第一次在这家理财公司买产品了，起初是销售打电话到手机上来，跟我说他们只做政府PPP的项目，每个都有政府出函担保，所以一点都不用担心，而且收益率还比银行、信托都要高一点。

对于投资，我还是一个比较谨慎的人，一开始我并不很相信理财公司，你说他们有监管吧也没有，有牌照吧也没有，但收益率的确还稍微高点，产品看起来也像是那么回事，所以我一直在观望。

销售小姐对我也真是从不放弃，有时候这份精神倒是不得不让人感动。不仅每周给我打电话发产品清单，还时不时邀请我去参加各种活动，说是查看他们的项目。

从邀请我去龙虾城吃龙虾，到体验他们造的酒店，再到观看他们搞的各种演唱会。

前前后后折腾了大半年，我看区政府租给他们的硕大几栋写字楼，屹立在市中心，自己买地造的写字楼正热火朝天地在造着，老板一天到晚跑出来全球演讲。

看着这欣欣向荣的场景，我决定买上一笔，还本付息了继续买，按照销售小姐的说法，地方政府会还钱的嘛，再还不出来，公司有这么多项目呢，随便卖掉几个都能还出来。

突然门被推开了，进来的不是工作人员，却是年逾八旬的一位老太太。可能今天来的人太多了吧，会议室都不够用了，客户跟客户们只能拼着用会议室。

老太太都快哭了，反复絮叨着念着：“这可是我的养老钱，还有我女儿的钱，这下要被我女儿骂死了，她们家里所有的钱啊”。

我真怕老太太情绪一激动心脏病发了，于是我连忙安慰：“老太天你先别急，我也是受害人，可能事情没我们想的那么糟糕，等会儿他们领导来了，我们仔细问问”。

虽然我活到今天，从没觉得自己是弱势群体过，不过在此时此刻我突然感受到了。所谓弱势群体间的互相取暖，有点讽刺，有点无奈。

销售终于尾随着领导进来了，我心中可是有一团怒火在烧，真想立刻对着领导大吼一顿“你们到底怎么在用我们的钱？”。

但是想想自己的钱现在在别人的手里，就算今天把这里烧了钱也回不来，而且看这架势受害人是一堆一堆的，搞不好清算的时候还要按照关系好坏给安排个先后顺序，排的后面的可能连渣渣都没了。

一想到这个，我立刻就软了下来，好声好气地说出一句：“辛苦这位领导了，那么今天麻烦你让我们多了解一些情况，帮我们解决一下这些问题，毕竟这些钱我们赚的不容易啊”。

这年头，有钱的是屌丝，那些拿着你的钱的人，才是大爷。

我终于看到了补充协议，上面字句了了，大概意思是：

客户，你的产品到期了，但是暂时不能兑付，我们保证6个月内连本带息，以及这6个月的利息一起兑付，现在你可以选择几种方案:

1. 签了这个协议，我们保证还；

2. 我们帮你打折30%，转让你的份额，不一定转让的了；

3. 可将本金和利息，换成我公司的股票，行权价格是3.5。

最后居然还有一句条款，每位客户必须保密，如有泄密，视作无效。

我心里简直呵呵，这什么律师，什么公司，写的什么破补充协议，连我看了都觉得好笑。

保证还？拿什么保证还？就凭一句话？最起码有点质押有抵押的东西吧，什么都没有。

股票行权价3.5，我看了一眼现在的价格，2.1，最高价到过4.2。市场没有什么成交量，这半年几乎是一路平线，也就是说很可能买盘和卖盘，都在老板自己手里。

拿了这股票，但凡我要行权我就亏，按照公司现在这运营情况，估计涨回3.5可能我得传承到下一代了。

身边老太太听完可能更是一脸懵逼了，继续絮叨着：“我不要你们的股票，我也不要利息了，你就把本金还给我就行了，亏30%我也认了，我真的是看病的钱都要没了呀。”

哎，你说，这么复杂的方案连我都要想半天，这不是要了老太太的命了嘛，我心里叹口气。

“这位领导，既然叫我们来了，让我们签东西之前，你们总还是先让我们了解一些情况吧。”我说，“这样吧，你先给我们解释一下不能兑付是个什么意思？既然我这个钱是借给政府建设项目的，那么还钱的总该是政府吧，难道是政府不肯还钱？“

“这位客户您好呀，你要相信我们，我们是一家负责任的公司，我们运营一直很好。这次是我们的疏忽，领导也在批评我们。

我们没有做好流动性安排，我们只是流动性有点紧张，导致这次兑付困难。但是我们已经在处理资产了，我们一定会尽力兑付的。“领导说。

“流动性困难？你有啥流动性困难？按照你之前说的，我借钱给政府，管你流动性毛事？你得给我好好解释一下。“我是不能理解了，我第一次听财富公司说自己流动性困难。

“我们以往每个月的募集量是3-5亿，多的时候有8-10亿； 由于5月监管实施处罚停业半年，我们不能展开募集，6月兑付的金额有10亿，我们募集量只有2亿，6月是公司筹措了许多资金兑付掉了；但是7月的募集量只有几千万，本金无法兑付，只能兑付部分利息，所以我们决定统统展期。

我们的金融产品期限一般是1-2年，但是项目的建设期一般是3-5年，所以通常都需要由发行后面的基金来兑付前面的资金，最近募集非常困难，所以我们的资金流动性有点紧张。“

我忽然间明白了，我当时的8%的高收益，从哪里来（放到今天可能还不如一些金融机构的产品收益率）。

原来跟我投的项目的确没啥关系，我的本金和利息是从这家财富公司的口袋里来，或者说，是从后面的接棒侠的口袋里来。

我看了看当时我购买产品收益率确认函，上面还清楚地写着，“鉴于您对我司的信任，鉴于您打款到账的时间节点享受我司迎国庆贺中秋现金激励活动，根据活动规则，您可额外一次性获得1.0%的现金奖励。“ 这好像不就是行业内俗称的”返点“？

我翻出了合同打算再仔细读一遍，我忽然感觉到，我有可能莫名其妙被骗了，可能合同内容并不是我理解的样子，我要求对方把底层合同拿给我看。

果然，合同+政府保证函连在一起看，整个事情并不是销售给我描述的那样。

政府所说的还钱，是在项目验收成功后，分3年还，第一年还50%，第二年还30%，第三年还20%，约定的利息是6.5%。

然而这些并没有体现在我的合同上，我的合同是一个子基金合同，资金用途是投入到某个母基金中去。

我搞明白了，在这建设期内，政府是不出一分钱的，这中间需要民间资金自行解决。

然后项目建设完成通过验收，政府才会分期拨付款项，并且最多承担的利息成本也就6.5%，根本不可能承担财富公司给我的收益率。

所以在建设期的时间内，是这家财富公司在付本金和利息，所以不断需要募集新鲜资金来付上一期的客户本息，募集不到新资金就是他所说的“现金流紧张“甚至是”资金链断裂“！

但是政府会不会还钱呢？会的，除非项目按期完工并且通过验收！所以，如果这家财富公司，还是募集不到资金的话，很有可能建设都不能完工，也就别谈政府按期还钱了。

我还是不太甘心，既然“领导”说了在积极处置他们公司自持的项目，那我不禁好奇这些资产能值多少钱。

“我们现在在积极处置我们资产，先还客户的本息。我们现在在市中心正在建设总部大楼，2年前拍地价格8.5亿，现在评估价有20亿；我们在苏州还有一个总部大楼，评估价也有15亿；一个酒店项目，评估价也有20多亿；还有一个古玩城，评估价3亿；还有一个别墅项目，评估价也有4个多亿等等。”

“这些项目，难道都是你们自己的钱买的地盖的楼吗？那么请麻烦你给我披露一下这些资产有没有负债、抵押等等呢？”我问。

我能明显感觉到“领导”的不乐意，但是可能我的怒火快要烧到他了吧，他讲了实话。

“不是的，这些项目都是当时发了基金来做的，目前所有的基金都没有结束。市中心的这个大楼有5亿的基金，另外一个总部大楼有3亿的基金，酒店项目有13亿，古玩城有1.6亿，别墅有4个多亿，还有其他的等等”。

我擦，我不禁想骂人了。

这所谓的资产，没有一个不是用杠杆堆起来的，没有一个是真正拥有产权的，如果要把这些资产处置掉，还得借来一大笔钱把基金兑付掉才能处置。

我也找过当地银行的朋友，银行朋友们一听说这家公司，基本上都是纷纷摇头，不敢借钱给他们了。

旁边的老太太几乎接近哀求：“求求你们了先把本金还给我吧，我老伴都快90了身体很差快躺在床上了，我也不敢让他知道呀，这是我们的棺材本呀，我每天睡不着只能吃安眠药，可是不敢多吃呀，怕醒不过来，我老伴死了都没人知道。”

会议室里死一样的寂静，挥不去的只有这苦苦哀求的声音。

比起老太太，可能我还是幸运的，我年轻有手有脚，财富清零，可能还能重新再来。这里我有很多话想对很多人说。

对财富公司及销售：

财富管理是一份有意义的职业，运用自己的专业知识为客户的财产保值增值，但是一定请你们先“善良”、再“专业”、再“销售”。

这次我经历到的产品认购过程中，全程无风险测评、无产品解释、无揭露产品风险，尤其对老人更是没有。

完成业绩固然重要，但是如果发现风险承受能力与产品不匹配的客户，尤其是老人，一定要拒绝。一个家庭最后的那一根稻草是你扛不起来的。

对投资人：

投资理财说简单也简单，说难也难，但是术业有专攻，未必每个投资人都能培养出专业能力。

这个时候可以多咨询身边从事金融行业的朋友，一定要把产品了解清楚，遇到资金投向不明，结构几层套几层，根本看不懂的产品尽量不要买，有些收益可能不是普通投资者可以赚得到的。

买固定收益的产品不要过分追求收益率，首选金融机构，有严格的风控措施；如果实在想追求高收益，不如买股票基金，至少拥有流动性，并且还有博弈收益的空间，但是记得长期持有。

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