余额宝年化收益率已经跌破2.5%，股票回本成为一种奢望，P2P平台谁能通过备案更是个未知数，这种大环境下，那么钱到底放哪里？民营银行的活期存款今年独领风骚！

富民银行、众邦银行、蓝海银行、振兴银行的创新式活期存款，让普通投资人享受到了不曾有过的“恩惠”。

这类活期存款的优势非常突出：门槛低、活期收益高达4.4%、当日起息，最为重要的是享受存款保险，50万以内保本，确实足够具有诱惑力。

除了以上活期存款外，微众银行、苏宁银行、百信银行、网商银行也都有类似的产品，投资人可以通过官方直销银行或者合作代销渠道（京东金融、陆金所等）购买。

但这些都不是重点，今天要深入剖析一下这类活期存款。

一个最简单、最直观的的问题：明明是活期产品，民营银行有何种勇气给出超4%的收益？

拿富民宝来讲，活期收益曾一度达4.7%，虽然目前降至4.4%，但相比市面上的货币基金还是要高出一大截。

大众的说法是富民宝对应的底层资产的银行5年定存，所以收益给到超4%的同时也能享受银行存款保险。

这种解释确实能够说得通，但既然是5年定存，随存随取又是如何实现的？

想了解这一点，必须得仔细研究购买富民宝的合同。

从富民宝官方解释来看，用户提前支取，其实是将该笔定期存款收益权转让给别的金融机构，最终才获得了较高的收益。

看似有道理，但“其他金融机构”指的又是谁呢？

再次翻开购买富民宝时签订的“定期存款收益权转让及定期存款质押合同”，会有新的发现。

上述所谓的“金融机构”，主要是一些信托公司，其中就有“四川信托有限公司”。

所以，这类活期存款，一买入就能确定利息而且保证随存随取，主要是信托公司扮演了极其重要的角色。

搞明白了来龙去脉，但一个客观的事实摆在眼前：不论定期存款收益权如何转让，但对于用户来讲就是活期4.4%还保本这么简单，民营银行当真这么大方？

当然不是，但客观事实是这类民营银行本身吸金能力本就没什么优势，所以只能搞出一些创新产品，让利给最底层的投资人。

不过民营银行营业网点少，产品大多通过互联网渠道发行销售，相比传统银行又能节省不少人工成本，将这部分成本用在提高产品收益率方面。

当然以上两点并不是核心点，最为关键的是民营银行的主营业务与传统国有银行有着较大的差异。

目前国内大概设立了17家民营银行，而它们的主要业务则是小额借贷。

说到这大家心里估计也都有点数了，小额借贷业务的贷款利率可都不低，从而覆盖坏账后保证自身还能够盈利。

最后：

如果是理财期限较长，这类活期存款在收益方面其实并不存在太大的优势，但是短期理财的话，考虑到货币基金快速赎回单日限额一万的限制条件，民营银行活期存款确实有着明显的优势，而且当日起息赚个隔夜的利息确实好用。