最近，社科院的一份报告指出，在企业缴费率为16%的基准情境下，全国城镇企业职工基本养老保险基金将于2035年出现累计结余耗尽的情况。消息一出，触动了人们敏感的神经。更是有不少80、90后开始担忧，我们给现在的老人交养老金，将来，又有谁来给我们养老呢？

养老金2035年将耗尽结余

4月10日，中国社科院世界社保研究中心发布的《中国养老金精算报告2019～2050》（简称《报告》）中的测算结果显示，现有模式、制度下，全国城镇企业职工基本养老保险基金将在2035年耗尽累计结余。

更直白点说就是：2035年后我们的养老金就将“无钱可发”。那时，最大的80后也才55岁，按照现行的退休制度男性还不到退休年龄，也就是要面临着还没退休就没钱发的情况。对于90后来说，情况可能更糟。

整体来看，我国的养老局面堪忧。

为何大家都在担忧将来无钱养老，或许与我国“现收现付”的基本养老保险制度有关，就是让现在的年轻人交钱支付现在老年人的养老金，未来的年轻人交钱支付现在年轻人的养老金。

但现在我国面临着“老龄化社会”的问题，生育率还在不断走低，这样此消彼长之下，未来缴纳养老金的年轻人明显不足。《报告》中也指出，2019年，平均约每2个缴费者赡养1个离退休者，到了2050年则几乎是1个缴费者需要赡养1个离退休者。

养老金收入在减少，但支出却在持续增加。过去连续11年来，养老金每年提高10%。过高的养老金支出也让累计结余加速耗尽。

80后养老已临困境，在人口老龄化愈加严重的将来，90后不就更难以为继吗？

80、90后该如何应对养老危机？

有专家指出，养老金是国家发起的造福国民的项目，是绝对不可能出线没有钱发放的情况。相关的政策也会跟着具体情况，做出适当的调整。

我们也相信，只要相关改革措施到位，相信年轻人不用担心未来领不到养老金。

不过，由于人口老龄化长期存在，而且越来越严重，如果还按现在的退休办法，制度赡养结构就会继续恶化，养老金的待遇肯定就不能像现在这样增长了，否则工作一代是不堪重负的。

有人说，既然养老金可能拿不到手，那还不如趁年轻多生养几个孩子，在自己老的时候能够有人管。

这个乍一听很有道理，符合中国人“养儿防老”的观念。但事实上，这样的做法就把养老压力全都丢给了子女。

拿现在“421”的家庭来说，年轻人身上背负着养育老人、儿女的压力，还有房贷、车贷等令人不堪重负。这般下去，等再过30年，“养儿防老”还会可靠吗？

小编认为，为了退休后能过上更好的生活，对于现在的年轻人而言，其实更应该提前给自己做好养老规划，这样才不会为养老危机而过分担忧。

我们在前文提到的养老金，指的都是基本养老保险。在我国养老保险体系中，包含三大支柱，除了基本养老金制度外，还有企业补充养老制度和个人储蓄养老金制度。

企业补充养老制度，即企业年金和职业年金，这部分属于企业福利，是否缴纳要看用人单位的意愿，政策层面可以给予鼓励，但个人能够决定的分量比较少。

不过，在个人储蓄养老金制度中，包括商业养老保险以及正在试点的个税递延养老保险、公募养老目标基金，都是个人可以选择的养老储备。

基本养老保险只能提供基本的生活保障，因此如果想要拥有更有品质的晚年生活、让晚年生活更有保障，商业养老保险则还是很有必要的。市场上的商业养老保险大致分为传统型、分红型、万能型和投资连接，不同类型的产品适合不同的人群购买，可根据个人具体的保障需求来选择。

养老目标基金是2018年8月正式面世的，这是专为养老设计的公募基金，和股票型基金，货币型基金，债券型基金的性质相差不多。有消息称养老目标基金有望纳入个人商业养老账户的投资范围。

无论选择哪种养老储备，当我们应对未来养老的“武器”足够多时，养老风险自然就降低了。

养老目标基金，应该怎么买？

4月12日，证监会官网更新了19只养老目标基金的批复申请。目前，累计已经有59支养老目标基金获批，各大基金公司纷纷入局了养老目标基金。

同时，有数据显示，目前投入运行的养老目标基金全部取得正收益，部分三年持有期、权益基金仓位上限60%的产品业绩涨幅超过10%。

看起来，养老目标基金的市场前景还是很吸引人的。那么，养老目标基金应该如何投资呢？

按照证监会规定，养老目标基金采用的投资策略分为两种：目标日期策略、目标风险策略。前者以固定的日期为标志，后者以约定了风险为特征。

养老目标日期基金以投资者退休日期为目标，根据投资人不同生命阶段风险承受能力进行投资配置。这类基金假定投资者随着年龄增长，风险承受能力逐渐下降，因此会随着所设定目标日期的临近，逐步降低权益类资产（股票、股票基金、混合型基金等）的配置比例，增加非权益类资产的配置比例。也就是说，越接近目标日期，高风险产品仓位越低，低风险产品仓位上升。

而目标风险基金最大的假设是投资人对自己养老金投资的需求清晰，明确自身风险偏好，且有一定的市场投资经验，愿意承担风险。

有理财分析师建议，投资人要根据不同的人生阶段，选择不同的产品。如果对自己养老金投资的需求清晰、明确自身风险偏好，且有一定的市场投资经验，选择目标风险基金较合适。如果明确退休时点，可以选择对应期限的目标日期基金。

还有一点需要提醒投资者，养老目标基金本质上是一种公募基金，属于金融产品，其主要目的是实现资产长期的保值增值，短期的波动并不一定会影响到最终的收益。但任何投资方式都是有风险的，且养老目标基金具有1年、3年、5年不等的封闭期，封闭期内是不可以赎回的，所以投资的不确定性也会增强。

养老目标基金的推出正是对养老保险“第三支柱”的完善，但由于是新生事物，快速发展的背后仍有不少问题亟待解决。对于投资者而言，仍需考虑自己的年龄、风险承受能力等，再做出选择。