20万存成银行定期，最合算的期限是3年

　　衡量一笔投资理财是否合算，不能仅仅就收益这一个指标，而不考虑机会成本，流动性等等因素。

　　1、目前银行3年期和5年期存款的基准利率是2.75%，但是具体挂牌执行各银行均有所上浮，上浮的幅度在30%到55%不到。而在实际中我们统计发现，3年期和5年期利率几乎没有什么差距，在某些银行和某些时间段来看，银行的3年期利率甚至高于5年期利率。在收益相差不大的前提下，储户多付出两年时间的机会成本，这显然不是一笔合理的投资理财。

　　2、整个社会中长期利率逐渐下行这是经济发展的必然规律，在现有经济理论和人类的认知上，利率只能是越来越低，这样才能较为有效的刺激经济。对于5年之后的利率，即使是银行也不知道会下降到是什么程度，如果现在就高利率锁定未来资金，那如果未来银行贷款利率大幅下降的话，这对以息差为主要收入来源的银行，同样不是一笔合理的业务。

　　3、举个实际例子：咱们以某安银行为例，其2年期利率为2.50%，3年和5年均为2.80%。如果一次性存5年，最后的本息合计=200000+200000*2.8%*5=228000元。如果咱们选择3年加2年的模式，则前3年利息合计=200000*2.8*3=16800，后2年利息等于=216800*2.5%*2=10840元，最后本息合计=200000+16800+10840=227640。

　　两者比较仅仅相差360元。回报上相差不大，但是方案二考虑了流动性，所以选择3年最合算。