一、利率：全国房贷利率趋于平稳 首二套均环比略降1BP

大数据研究院对全国35个重点城市533家银行分支机构房贷利率的监测数据显示，2020年2月（数据采集期为2020年1月20日-2020年2月19日），全国首套房贷款平均利率为5.50%，环比下降1BP，为对应期限5年期LPR加点70BP；二套房贷款平均利率为5.81%，环比下降1BP，为5年期LPR加点101BP。

2020年起，大数据研究院的监测样本扩大至41个城市673家银行分（支）行，根据673家银行分（支）行的监测数据，2020年2月，全国首套房贷款平均利率则为5.52%，二套房贷款平均利率为5.83%，均环比下降1个BP。

二、首付比例[1]：70%城市首付比例为3成 非限购城市2成居多

2020年2月，大数据研究院监测的41个重点城市中，首套房主流首付比例为3成的城市数量最多，有30个，占比73%，包括广州、深圳两个一线城市和南京、杭州等28个二线城市；8个城市的首套房主流首付比例为2成，包括南宁、哈尔滨、长春等地；北京和上海两个一线城市的首付比例为3.5成，惠州地区首套房主流首付比例为2.5成。

可以看出，目前绝大多数城市执行个人首套住房的商业贷款首付比例30%的政策，不过，大数据研究院监测的41个城市为目前全国房地产市场较为热门的地区，其中有少部分为非限购城市，首付比例20%的居多。

三、城市：上海首套房贷利率持平LPR 广东地区相对变化较大

大数据研究院监测数据显示，2020年2月，19个城市首套房贷款利率环比有所下调，但下调幅度都比较小，均在1-5个BP之间；10个城市首套房贷款利率水平有所上涨，惠州涨幅最大，12BP的涨幅让其直接晋位“破6”城市之一。

2020年2月，除北京外，另外三个城市再次下调首套房贷款利率水平。广州和深圳均环比下调3个BP，上海则环比下调2BP，下调后首套房贷利率再创新低，仅4.80%，和对应期限的5年期LPR水平一致。

二线城市中，2020年2月，首套房贷利率变动幅度在5BP及以上的只有重庆、东莞和惠州三个城市。其中，重庆环比下降5BP，东莞环比上涨5BP，惠州环比上涨12BP。与其他省份相比，2月广东省各城市房贷利率波动幅度相对较大，波动幅度在3BP及以上的11个城市中，6个属于广东。

四、趋势：存量换锚将实现线上操作闭环 各银行加大“差异化房贷”政策力度

除了房贷利率方面，未来房贷市场仍有以下几点值得关注。

一是按照央行规定，存量房贷定价利率基准换锚工作需在3月到8月期间完成。根据大数据研究院监测的情况，大部分银行已经基本进入转换细则的制定和系统开发的尾声。有银行表示，3月1日起，将正式启动存量房贷用户的合同转换工作，且用户通过手机银行或网上银行线上操作完成。

二是，有权威媒体报道，浙商银行近日下发调整个人贷款通知，对非限购城市，各分支机构可根据当地“限购”“限贷”和监管政策情况，将非限购城市居民家庭购买首次个人住房的首付贷款比例从原来的三成（30%）调降至二成（20%），引起了市场的广泛关注。

浙商银行对此回应称，始终严格执行监管部门关于限购和非限购城市差异化信贷政策，同时符合各分行当地房贷调控措施，与银行同业执行要求基本相当。从法规意义上讲，这也符合央行最新的关于个人住房贷款政策的相关规定。

尽管有人将此解读为各银行在房贷首付政策调整的边缘试探，但毫无疑问，银行的举动和回应可以体现出其未来房贷策略，未来，各银行将在“因城施策”和“个人住房差异化信贷政策”上下更多的功夫，房贷利率水平的“多样性”势必愈加显著。

[1] 如无特别说明，文中首付比例均指商业性个人住房贷款首付比例。