余额宝是国内国民度最高的理财产品，它的本质是货币基金。
由于余额宝的爆红，这几年，货币基金也成了国内投资者眼里的香饽饽，大家放了不少钱在里面。
现在余额宝的收益跌成这样，其他货币基金的表现也不好，我们也是时候来重新想想，接下去，我们的钱应该放哪里？
1 余额宝的黄金时代一去不返
余额宝最近两年的日子不好过。
从2018年下半年，余额宝的收益跌破3%开始，它的收益就一直很低。到了今年居然就跌破2%了，有才君看到天弘余额宝货币基金最新的七日年化收益率是1.93%。
我们现在往余额宝里放一万块钱，一天只能赚差不多五毛钱的收益，有才君记得，我刚开始用余额宝的时候，往里面放一万块，一天能赚一块五。
余额宝最近的收益之所以会跌得这么厉害，和央妈放水有关。
有才君之前说过，为了减小疫情对我们经济的冲击，央妈今年没少放水。央妈的放水，让市面上的钱都“不值钱”了。
这种“不值钱”一方面是钱多了，钱的购买力会下降，造成通货膨胀。另外一方面是钱多了，大家借钱的成本也会更低。
通货膨胀，老百姓都不喜欢。但是让借钱的成本更低，就是几家欢乐几家愁。
因为借钱的成本低了，很多公司就能拿到便宜的贷款，也就有更少的公司倒闭，更少的人失业，这是大好事。
但是借钱的成本低了，市场利率就会降低。
像余额宝这样的货币基金，投资的就是那些信用很高的债券、存单、存款、票据等等，所以货币基金的收益和市场利率关系很大，基本上就是市场利率高，他们就收益高，市场利率低，他们的收益也会跟着降低。
如果之后市场上的钱少了，余额宝的收益很可能会回升。但是，余额宝的收益，从长期来看，趋势还是降低的。
在余额宝刚刚推出的时候，它的收益一度接近6.8%，是现在的三倍多。
刚刚有才君说了，市场利率对于余额宝这样的货币基金影响很大，余额宝的收益降低，看似只是一个产品的收益在下降，实际上是市场利率一直在下降。
现在是一个利率下行的时代，西方各国争相向“0利率”迈进，有些国家已经实现了“负利率”，存钱不是银行给你利息，而是你给银行“保管费”；国内的一年期存款基准利率，90年代最高可以超过10%，现在只剩1.5%。
利率下行是一个大趋势，余额宝的黄金时代一去不复返。其他的固定收益率产品也是一样，都面临着收益持续下降的风险。
2 拿什么来替代“余额宝们”
像余额宝这样的货币基金，收益已经这么惨不忍睹了，大家应该也很好奇，有什么产品可以替代它们。
有才君觉得，如果是那种随时都要用到的钱，没有必要因为货币基金的收益降低就急着给他们挪地方，还是怎么方便怎么来。
比如，你随时可能用到的零钱，放在哪个货币基金里方便支付，就还放那里。你用来给定投扣款的，就直接存在定投App里的货币基金里，方便扣款。
如果是较长一段时间里用不着的钱，我们就真的得给它们找个收益更高的“新家”了，有才君推荐这四种：
01国债
国债的安全性非常高，而且收益也还不赖，国债利率普遍在3%-4%之间，最大的缺点是没有复利。
如果有3、5年之内用不着的钱，到银行柜台或者网银上买点国债也是很不错的。
国债里有记账式国债和储蓄式国债之分，大家可以根据自己的需求来买。
记账式国债的利率更低，但是可以上市流通，不一定要持有到期，更灵活。储蓄式国债的利率更高，但是不能上市流通，所以只能持有到期，或者用损失收益的代价提前拿到钱。
02银行存款
有很多民营银行的银行存款，利率还蛮高的。5年以上的存款，年利率可以达到4%-5%之间。安全性也很有保障，50万以内，本息必赔。
大家如果有闲钱，存到民营银行里也是不错的。但存款和国债有一样的毛病，就是不复利。
03年金险
年金险是保险公司发行的产品，安全性自然也是很高的，目前国内收益最高的年金险，年收益率能达到4%。
说实话，年金险的收益并不高，但优势就在于它可以锁定长期的收益，并且会给我们复利。
有才君刚刚也说了，现在是利率下行的时代，现在我们觉得利率4%的固收产品收益不高，也许再过几年，市面上就很少有这么高收益的固收产品了。
再加上年金险能够主动帮我们进行复利，复利的威力大家也应该听说过。我们给两种产品分别投资一万块，同样是4%的收益率，20年后，不复利的那款赚八千，复利的那款差不多赚一万二，差别还是很大的。
如果是投资周期很长的一个理财规划，比如孩子的教育金，自己的养老金，应该考虑一下年金险。
04债券基金
债券基金属于中低风险的产品，收益普遍在4%-10%之间，投资方式如果选择红利再投资，也可以享受复利。
它的收益和风险都比前面三个要高出很多，而且现在这种市场利率下降的情况，从短期来看，是对债券基金有利的。
债券基金的安全性参差不齐，所以在挑选的时候，需要上点心。大家可以参考这篇文章《投资债券基金，有这一篇就够了！》进行挑选。
3 我们需要权益类投资
有才君说了四款收益还不错的固收产品，对于安全性高的固定收益类产品来说，收益率能达到4%好像就已经很不错了，能超过5%的，简直是凤毛麟角。
但是4%的收益率跟我们的通货膨胀率来比一比，好像就不够看了。咱们一月的CPI同比涨幅是5.4%，二月是5.2%，三月是4.3%。
就算用CPI的涨幅来作为我们的通货膨胀率，如果只会投资固收产品，那我们的理财收益也是跑不过通货膨胀的。
理财收益跑不过通货膨胀意味着，我们虽然在辛辛苦苦理财，我们手里的钱变多了，但是这些钱能买的东西却变少了。
通货膨胀在侵蚀我们的财富，让我们的血汗钱变得更不值钱，而理财的作用只是让钱不值钱的速度变得更慢了一点。
如果我们想靠理财来实现真实财富的增加，就要提高自己的理财收益，在自己的投资组合里加一些收益更高的产品。
而且，现在全球大放水，我们的利率也是在向“0利率”靠拢，以后固收产品的收益率恐怕还会更低，而且放水还会加剧通货膨胀，投资者的日子真难啊。
各位的投资组合如果基本上都是固定收益产品，就应该考虑一下，是不是应该调整一下自己的投资组合了。
在大放水的情况下，什么样的资产会比较吃香呢？有才君觉得权益类资产会在这样的环境下表现得还不错。
常见的权益类资产有股票、股票基金，对于普通投资者，有才君推荐股票指数基金（股票基金的一种）。
大家如果关心股市的走向，就会知道，在各国央妈开始撒钱之后，最近股市的走向都还不错。
像美股，之前动不动就熔断，三月就熔断了4次，我都懒得恐慌了。后来美国打开印钞机疯狂印钱救市之后，美股就有好几个暴涨，我投资美股的基金组合又开始赚钱了。
从美股的表现来看，我们可以得出一个结论，放水对于股市来说，是一个好消息。
因为放水，很多公司可以借到便宜的钱，公司的情况会好转，所以大家对经济会更有信心，股市会涨。
也因为放水，市场上钱很多，我们就有更多的钱可以投到股市里，所以股票也会涨。
今年的股市已经跌了几波，现在资产较便宜，加上各国又在放水，正是乘胜追击的时候，现在反而适合投资权益类资产。
如果从长期投资的角度来看，权益类投资也是很有必要的。只要社会继续发展，经济就会增长，股市也会上涨，权益类投资可以帮我们搭经济发展的顺风车。
在投资组合里根据我们的风险承受能力，适当加入一些权益类产品，会让获得更高的收益。
4 写在最后
余额宝的收益下跌，已经是在给我们敲醒警钟：以后利率还会一直下跌。我们需要思考一下，该怎样锁定长期收益，避免收益下降的风险。
而且无风险资产永远跑不赢通胀，为了不让财富缩水，我们也必须学会资产配置，提高自己的收益。
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