余额宝是蚂蚁金服旗下的产品，主要功能就是帮助大家理财增值，跟传统理财方式的主要区别就是操作简便、可随取随用等，并且还能直接用于购物、转账、缴费还款等消费支付操作，让很多从来没有接触过理财的小白也开始懂得去理财了。

余额宝的收益率最高峰时一度达到了6.7%，远远超过了银行同期定期存款利率和理财产品利率，这也让余额宝的用户量和规模短时间内大增，规模一度达到了1.93万亿，比很多国有银行个人存款规模还大。

不过呢，之后余额宝的利率就一直在跌，从跌破4%，到3%，到现在都已经跌破2%了，为什么呢？

1、之所以这两年收益率会持续下降那么厉害，主要原因还是因为央行降准，2018年央行4次降准释放资金3.65万亿元，2019年5次降准释放资金2.7万亿元，2020年初至5月3次降准释放资金1.75万亿元。

2、央行的多次降准让银行的存款没有像以前那么紧缺，自然而然存款利率也就会跟着下降。

3、而余额宝投资的主要方向就是银行存款、票据、低风险债券等，其中又以银行存款最多，所以在银行不缺钱的情况下，余额宝的收益自然也会跟着下降，这就是余额宝收益越来越低的主要原因，随着未来央行的降息或者再次降准，余额宝的收益可能还会破新低。

而且我们发现不管是余额宝还是国债逆回购都是在年中，过年过节的时候收益比较高，因为这种时候往往是一年里市场最缺钱的时候。