【昨日市场概览】

国内股市：早盘三大股指集体高开，随后震荡下行全线收跌，市场量能继续缩减

国内债市：资金面缓和，叠加国内股市和大宗商品继续下跌抬升避险情绪，债市震荡走强

美国股市：逢低买盘提振美股走高，零售和科技股领涨

商    品：受美元强势、疫情反复和美国刺激措施不确定性拖累，金价收跌；受股市上涨刺激，原油从近两周来最大单日跌幅中回升 

外    汇：欧洲疫情的恶化程度较美国更甚，美元指数一路反弹，人民币继续承压下行

【国内股市】早盘三大股指集体高开，随后震荡下行全线收跌，市场量能继续缩减

1、 A股整体行情

上证指数收报3274.30点，下跌1.29%

深证成指收报13023.43点，下跌0.96%

创业板指收报2555.54点，下跌0.53%

2、 概念指数表现

连板、医疗器械、血液制品概念股领涨，涨幅分别为10.00%、2.31%、1.93%

今日头条概念、免税店、小金属概念股领跌，跌幅分别为-3.56%、-3.44%、-3.09%

3、 行业板块情况

【国内债市】MLF超额续做利好渐退，经济向好预期导致午后债市情绪疲弱，债市先涨后跌

1、 资金面——有所缓和

昨日央行大举净投放流动性安抚季末资金面，隔夜品种下行40.20bp报1.8840%

2、 利率债收益率——小幅下行

银行间主要利率债收益率小幅下行1-2bp。10年期国开债收益率下行1bp报3.64%，10年期国债收益率下行1.44bp报3.0825%

3、 国债期货——午后明显收涨

10年期主力合约上涨0.35%，5年期主力合约上涨0.13%，2年期主力合约上涨0.00%

【美国股市】逢低买盘提振美股走高，零售和科技股领涨

1、 美股整体行情

道琼斯工业指数收报27288.18点，上涨0.52%

纳斯达克指数收报10963.64点，上涨1.71%

标普500收报3315.57点，上涨1.05%

2、 美股整体行情

标普500行业板块多数下跌，其中材料、工业板块领涨，分别上涨0.76%、0.23%

房地产、通讯服务板块领跌，分别下跌2.19%、1.83%。

【商    品】受美元强势、疫情反复和美国刺激措施不确定性拖累，金价收跌；受股市上涨刺激，原油从近两周来最大单日跌幅中回升

1、 贵金属——涨跌不一

COMEX黄金期货收跌0.16%，报1907.60美元/盎司

COMEX白银期货收涨0.56%，报24.52美元/盎司

2、 原油——上涨

NYMEX原油期货收涨0.66%，报39.80美元/桶

ICE布油期货收涨0.55%，报42.19美元/桶

【外    汇】欧洲疫情的恶化程度较美国更甚，美元指数一路反弹，人民币继续承压下行

昨日，人民币兑美元中间价调贬277个基点，报6.7872

在岸人民币兑美元收盘价下跌142个基点，报6.7875

【国内要闻】

1、 9月22日，央行公开市场开展2000亿元7天期和1500亿元14天期逆回购操作，今日无逆回购到期，当日净投放3500亿元。

 点评：为安抚季末资金面，今日央行公开市场大举净投放流动性，银行间市场大行等出资意愿明显增加，资金面紧势得以缓解缓，债市情绪受到提振。 

2、9月22日，央行、工信部等八部门发布《关于规范发展供应链金融 支持供应链产业链稳定循环和优化升级的意见》，支持供应链产业链稳定升级和国家战略布局，稳步推动供应链金融规范、发展和创新。 

点评：供应链金融是指从供应链产业链整体出发，运用金融科技手段，整合物流、资金流、信息流等信息，快速响应产业链上企业的结算、融资、财务管理等综合需求，降低企业成本，提升产业链各方价值。监管层相关意见的出台对促进产业的稳定发展和升级创新有较大意义。 

3、今日，首批四只科创50ETF——华夏科创50ETF、易方达科创板50ETF、华泰柏瑞科创50ETF、工银瑞信科创50ETF发行火爆，一天吸金约800亿，4家基金公司及各大券商渠道俨然呈现火拼态势。 

点评：科创50指数作为市场上唯一表征科创板走势的指数，汇聚了科创板中50只市值大、流动性好的股票，聚焦新一代信息技术、生物医药、新材料、高端装备等战略新兴行业。首发四只科创50ETF均实现超额认购，一方面得益于该基金产品购买便捷、投资门槛较低，另一方面也反映出中小投资者对科创板的热情仍然不减。 

【海外要闻】

1、美联储主席鲍威尔警告，美国经济前景仍存在高度不确定性，要完全从疫情中恢复还有很长的路要走，需获得进一步的支持。财长姆努钦表示，他和白宫仍在寻求与国会就新一轮刺激法案达成协议。 

点评：美国经济复苏仍存不确定性，但相应的财政刺激持持未落地，同时美联储也并无进一步实际刺激举措，未来经济前景并不明朗。 

2、美国8月成屋销售年化总数飙升至近14年最高水平，达到600万户，楼市继续表现优于整体经济。

点评：因利率水平较低，同时疫情导致人口迁移现象增加，因此当前美国经济虽面临压力，但地产行业表现不弱。

 3、周三凌晨公布的数据显示，美国上周API原油库存增加69.1万桶至4.952亿桶，预期为减少225.6万桶。 

点评：美国原油库存增加超预期，打压需求端，是利空油价的信号。 

文中数据来源：wind

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