身边常有朋友问：基金理财适合我吗，基金那么多要怎么选，一年下来能赚多少？为此，8月4日我特意开了一个新账户，充值10万，每周分享实盘情况，大家可以点击文章标题下方的话题查看。

10万元买基金实盘数据

9月跌多涨少，而且三金说钱认为市场会持续震荡，所以月初申购几笔之后就卧倒不动了，建议大家这个阶段保持合理仓位，多看少动。所以，今天来看看富人们理财投什么产品？

“资产配置为纲，二级市场为王”

某机构给富人的资产配置建议

首先要先定义一下“富人”，如上图，以国内某知名财富管理机构给客户的资产配置建议为例，有700万金融资产的人才算合格的富人。因为按这个方案，配置最少的是股权（占15%），起购门槛至少100万起，那么方案耗资就是100万/0.15。

加上房子、车子，合格富人的净资产少说也要有2000万，他们投资可以买些什么产品呢？

某机构面向富人的在销产品

以这家机构9月初的在销产品为例，最左边的类固定收益产品主要买债券，风险跟我们买的债基类似，对应的收益低的不到5%，高的也不能超过10%。不同的是，富人买的这些产品门槛高，最少是30万起；流动性也不如债基，有明确的封闭期或者每周、每月只有一天可以赎回。

图中占比最多的产品是“二市场股票”“二级市场对冲”，简单理解就是投资股票的私募基金，风险跟我们买的股票基金类似，对应的收益高度不确定。同样的，这些私募产品门槛高（100万起），流动性也不如股票基金。

当然，私募也有优势，比如运作比公募基金灵活，风格、特色会更加清晰，行情不好的时候，私募基金可以清空股票。但公募股票基金不行，因为提前约定了股票持仓比例。对应的，私募的收费会更高。

此外，在透明度上私募是有限披露，披露什么信息由管理人说了算。公募基金则有明确披露要求，要定期（季报、年报）披露产品运行情况，大家在任一销售平台都可以查阅。

最右边孤零零放着两类产品，股权产品和地产基金，这两类产品显得很稀缺。先说股权产品，现在是不缺钱和资本的时代，缺的是好项目、有潜力的公司；巨头林立——BAT等、政府还有各类产业基金，有潜力的公司自然会优先选择这类机构，私募股权基金抢到好公司的难度越来越大。

负债是地产公司的春药，长期以来，房地产公司用房价绑架政府，形成一套高杠杆、高周转、高收益的发展模式。他们的逻辑是，政府为了避免房地产市场出现大面积违约风险，房地产调控政策就不得不中断。

但是，“房住不炒”喊了四年，央行等部门在9月中旬祭出杀手锏，要求房企降杠杆，划了“三道红线”，并且要求房企全口径报送负债，房企借钱将受到严控，包括地产基金。

适合自己的才是最好的

别误会，三金写这篇文章不是说富人们买的产品不好，私募、公募不是非此即彼、非黑即白的两个选项，两类产品本身没有优劣之分，适合自己的才是最好的。

富人的时间更金贵，通过私募享受更周到、省心的服务，可以把时间、精力省下来。当然，我们也没必要羡慕，安心买公墓基金就好了。前面说了，富人能买的私募产品主要也是进了股市。

前述机构反复跟富人们讲的理念是“资产配置为纲，二级市场为王”，三金说钱深以为然。我们普通人也一样，坚持把钱分成四笔，按用途分别是：短期生活费、稳健理财、长期投资、保险保障。

其中稳健理财是压舱石，求稳不求高回报，比如三金在实验账户买入的债基组合“我要稳稳的幸福”；长期投资用于追求跑赢市场，比如三金在实验账户买入的主题行业轮动、五星经理擒牛组合以及另外两只股票基金。稳健理财和长期投资搭配，不冒进不离场，目前的配比建议是五五开。