2020年10月储蓄国债火热发行，一发行就被抢购一空。

如果你刚好有一笔闲置的资金，但没有抢到这批储蓄国债，不要着急，其实还有这些方式可以选择。

自从2018年资管新规实施后，银行理财刚性兑付被打破，大额存单和结构性存款也成为银行热门投资方式。大额存单是银行发行的一种大额存款凭证，而结构性存款是在普通存款的基础上，嵌入了金融衍生工具的金融产品。

那么，大额存单VS结构性存款，投资者买哪个更划算？

1、 从投资门槛来看

大额存单就是大额的银行存款，投资门槛最少20万，有一些产品要30万、50万、100万。相比之下，结构性存款的起投门槛要低很多，通常情况下结构性存款是1万或5万元起步。

从投资门槛来看，结构性存款比大额存单更容易入手。

2、从收益和风险来看

通常，结构性存款将本金用于存款，仅用存款利息来投资金融衍生品。也就是说：结构性存款=存款+金融衍生工具，即“低风险低收益+高风险高收益”的组合。所以，结构性存款是预期利息，挂钩不同的衍生产品，对应的收益规则不同，实际到手收益也是不确定的。

比如说以这款挂钩看涨中证500指数的结构性存款为例，浮动利率在1.48-4.22%之间，如果投资20万，364天后的预期利息在2962-8418元之间，实际预期收益可能会损失部分利息，存在一定的兑付风险。

相比而言，大额存单的利率和投资期限是固定的，以某银行发行的大额存单产品为例，收益随着投资金额和投资期限的增加而变大。

如果投资20万，以度小满金融代销的一款大额存单产品为例，一年期利率为2.325%，到期总收益为4650元，高于普通存款一年整存利息。

但需要注意的是，目前存款保险的最高限额是50万元，也就是说，大额存单超过50万元的部分不一定能得到100%的保障。

所以，从投资收益来看，大额存单和结构性存款各有利弊，但是，从投资风险来看，选择大额存单更靠谱一些。

3、从流动性来看

大额存单的期限种类丰富，有1个月、3个月、6个月、1年期、2年期、3年期和5年期的。有一次性还本付息和每月付息到期还本，两种计息方式。

在一定规则下，可以提前支取，一般来说，大额存单提前支取就会按靠档来计算利率。同时，大额存单还能通过转让变现。

举个例子，比如小康持有一笔100万元的大额存单，3年期的年化利率为3.3％，但是急需用钱，小康仅仅持有了6个月的期限，还有2年6个月的时间才能到期，这个时候小康可以选择转让来达到提前变现的目的。小康在6个月期间累计获取利息16500元，小康将利息中的3500让利给买家。买家的转让价格就是100万+16500元-3500元=101.3万元。买家购买这笔大额存单只需要持有两年6个月，到期可以收益82500元，再加上小康的让利，买家实际收益8.6万元。

而结构性存款有固定期限，一般为30天到1年，到期之前不提供申购和赎回，相比之下，资金流动性较差。

综上：如果你手上刚好有一笔闲置资金却没有抢到这批储蓄国债，投入资金比较少，但想要较高预期收益的，可以选择结构性存款；符合投资门槛，且想要稳定预期收益的，可以选择大额存单。

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