最近诺奖的各个奖项得主都陆续公布了，引起大众关注的，除了诺奖得主们，还有诺奖基金。

诺贝尔奖的原始资金是阿尔弗雷德·诺贝尔的大部分遗产，大约3100万瑞典克朗。

在发了一百多年奖金之后，2019年年末诺贝尔基金的余额增加到了49.02亿瑞典克朗。

除了奖金之外，诺奖基金还要负担一些其他的杂费，比如基金会的运行、颁奖的花销……

可诺奖基金的钱不仅没花完，还越花越多。人家的钱，真的会生钱。

试问，谁不想自己钱包里的钱也如此懂事呢？这样还用愁养老吗？

其实，我们能做的不止是羡慕，咱普通人也能从诺奖基金里学到，让钱变多的秘密。

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诺奖基金也曾坐吃山空

诺奖基金的钱越花越多，是怎么做到的呢？回答就是投资+复利。

通过投资获取收益，又在漫长的时间里，通过复利把资金量越滚越大。只要赚的钱超过花的钱，资金量就会一直增大。

根据诺贝尔的遗愿，他的遗产将给获奖的学者提供丰厚的奖金，大概相当于大学教授20年的薪水，让他们可以心无旁骛地做研究。

诺贝尔的遗产还是还是很丰厚的，相当于当时的920万美元，1900年的1美元可以买3.4千克牛排，这些钱大概能买31280吨的牛排。

如此大体量的基金，每年的收益应该是很可观的。

可诺奖基金也不是一开始就像现在这么成功的，它一度面临坐吃山空的窘境，后来做了转变才成为今天的“永续基金”。

一开始诺奖基金的投资范围主要是“安全证券”，比如国债和存款。收益不高，甚至跑不赢通胀。

除此之外，由于战争原因，诺奖基金还面临繁重的赋税。

所以，诺奖基金的收益常年覆盖不了支出，只能消耗本金。就连奖金也大幅缩水，1945年诺贝尔奖奖金的购买力相比1901年，缩水了将近70%，跟诺贝尔本人的遗愿相去甚远。

到了1953年，诺奖基金的余额只剩2000万瑞典克朗，五十多年过去了，余额蒸发了差不多35%，如果算上通货膨胀，损失就更大了。

如果继续下去，诺奖基金迟早被掏空。

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诺奖基金逆袭

好在二战结束后，诺奖基金获得了免税优待，每年的支出可以省下不少。

除了节流之外，增加投资收益也是必须要解决的问题，只靠无风险投资，诺奖基金被掏空也是早晚的事。

从1953年开始，诺奖基金的投资范围开始不限于无风险投资，可以进行股票、房地产、抵押贷款等投资。

在这之后，诺奖基金也经过了一段漫长的探索期，最终形成了多元化的投资模式。 

既然是多元化，投资的资产品种肯定是会比较丰富的。

诺奖现在的投资模式是“532”模式，50%的股票投资、20%的债券投资以及30%的另类投资。比例不是固定的，会有10%以内的浮动。

比如2019年，诺奖基金的配置为47%的股票基金和股指期货、13%的固定收益类基金、40%的另类投资（分别为9%的不动产投资基金和31%的对冲基金）。

投资的资产种类比较多，而且各个资产之间的价格走势关联性也不是很大。

除了投资品种的多样化之外，诺贝尔基金更是用全球化投资来弱化资产之间的关联性。

因为投资组合里有很多投资都不是固定收益的，所以基金会还设了一个应急储备基金，如果连续两年没有获得投资收益，也能保证奖金正常发放。不用割肉卖资产，不会打乱投资步骤，也不用消耗本金。

通过这一系列的操作，诺奖基金才能从最初的逐步缩水，到现在的日益壮大，资产配置多元化真是奇妙。

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我们能学到什么？

看到诺奖基金的前后转变，我们虽然没有办法完全复制，却也是能学到很多东西的。

01不承担风险也是一种风险

诺奖基金前期就跟很多谨慎的投资者一样，不能接受亏损，所以投资的都是国债、存款这类产品。

投资收益无法覆盖支出，还要取用本金。再加上通货膨胀，本金的实际购买力又进一步下跌。

我们的资产也是一样，需要对抗通胀，而且国内的通胀率并不低。辛辛苦苦赚来的钱，只能放着贬值。

投资股票这类风险资产之后，诺贝尔基金虽然有亏损的风险，但从长期来看，资产大幅增长。

诺奖基金几乎不承担任何风险的话，这笔钱早花没了。不接受亏损的风险，就会面临亏空的风险。

只投资无风险资产的朋友，真的是在避险吗？

如果你的投资组合过于保守，不妨拿出一些承受得起亏损的资金，试水一下宽基指数基金定投。

02资产配置多元化

资产配置多元化，在收益相同的情况下，可以降低风险；在风险相同的情况下，可以提高收益，被称为投资的免费午餐。

如何做到多元呢？

不能只投资单一资产是基础，但多元并不只是投资的资产品种多就可以，还要资产之间关联性低。资产能走出自己的行情，不会同涨同跌，也不会你涨我一定跌。

比如在自己的投资组合里加入指数基金、债券基金、货币基金、国债、年金等等，既能降低资产相关性，又能满足各个时期的流动性需求。

也可以尝试一下全球化投资，通过QDII进行全球化投资，门槛并不高，哪怕是普通人也可以参与。

03做好应急措施

诺奖基金有一个应急基金，用来保证在没有投资收益的年份，不用贱卖资产也能发得出奖金。

咱们普通人在做资产规划时，也应该做好准备，来保障投资的正常进行。

如何做应急措施呢？除了有才君经常提到的3-6个月生活费的备用金之外，保险也是很重要的部分。

备用金只能应对不是很大额的花销，但是像重病和意外所需要的支出，靠备用金是无法覆盖的。我们最好能通过购买保障，用能承担得起的费用，去规避这一部分的风险。

这样才能避免把辛苦理财攒下来的钱，一次性花掉一大笔。

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写到最后

通胀一直是我们隐形的敌人，看不见摸不着，却能慢慢侵蚀我们的财富。

要跑赢通胀很难，但我们不得不想办法去战胜它，用更高收益的资产和多元化的资产配置。

大家不要一时跑不赢就气馁，哪怕暂时跑不赢，能慢慢提升投资收益也是很有意义的，至少能减缓财富被侵蚀的速度。