旺季或带动价格新一轮上涨 有色板块强势上扬

有色板块15日盘中强势上扬，截至发稿，国城矿业、焦作万方涨停，盛新锂能涨逾8%，云铝股份、博威合金、中国铝业等涨幅超6%。

对于该板块，华创证券表示，旺季逐步到来，需求持续改善。铜矿紧张无改善，铜板带及铜管需求仍然较好，漆包线及铜杆订单回升；铝加工龙头开工率环比继续提升，铝棒库存下降。上周四和周五受电解铝纳入全国碳交易市场影响波动加大。季节性累库即将进入尾声，铝隐性库存显性化致激增。短期旺季有望带动大宗商品继续上涨；中期海外需求复苏有望带动价格创新高；长期电动车及光伏等新产业或带动需求增长；铜供给稳定，价格将回归合理水平。铝明年有望触及产能天花板，碳中和通过内蒙古能源双控作用已经开始显现，或导致供给收缩，铝价将好于其他金属。

上周，价格反弹带动板块上涨，铝则叠加碳中和影响大涨。该机构认为，中短期，价格虽处于行情后半段，但仍有创新高可能，个股仍有上涨可能。长期，因碳中和铝好于其他金属，成长标的仍为首选。继续首推铝铜成长型大白马标的天山铝业和紫金矿业，其次可关注成长标的云铝股份、西部矿业和神火股份。

此外，上周随着国内外电动车产业链个股企稳，钴锂标的开始反弹。中短期，钴锂价上涨仍确定，待电动车板块企稳后，锂钴板块具备量价逻辑为首选。长期，锂镍钴铜箔前驱体等需求高增长或将带动公司业绩成长，资源股优先，加工股次之。可关注：锂：天齐锂业和盛新锂能；钴镍：洛阳钼业、寒锐钴业和盛屯矿业；三元前驱体：格林美、中伟股份和华友钴业；铜箔：诺德股份和嘉元科技。