7月27日，两市股指午后再度回落，截至发稿，沪指跌约0.8%，深成指跌约1.4%，创业板指跌约1.3%；wind数据显示，北向资金净流出超40亿元。盘面上看，教育、保险、酿酒、地产、建材等板块跌幅居前，食品饮料、银行、券商、医药、化工、有色等板块均走低。

华西证券表示，目前国内流动性偏宽松，A股市场系统性风险有限，但交易结构的拥挤可能会导致热门赛道波动加剧，建议深挖“结构性”机会，后续关注月底政治局会议。从中长期看，决定科技成长赛道的长期驱动力在于产业结构的变迁，核心抓手仍是企业盈利。从企业中报业绩预告情况来看，涨价相关上游资源品、科技制造类、医药生物等行业业绩高增长。

配置上，关注“二”条投资主线：一是符合“内循环”逻辑，受益于消费升级行业，如“免税、国潮纺服”等；二是符合“国家产业政策重点支持”方向的，如“新能源、新能源车、芯片半导体”等。“一”主题：需重视国家大的政策方向--“碳中和（绿色产业）”内涵拓展。