现在商业养老保险越来越受欢迎了，但有朋友说，与其购买商业养老保险，不如购买生命周期基金，这是为什么呢？一起来看看。

首先来看看什么是生命周期基金，生命周期基金是一种可以按照投资者各个生命阶段的风险收益特征，自动调整资产配置比例的基金品种。

比如说成立前几年，将近100%投资于股票，过5年后会将75%投资于股票，再过五年后投资于股票的比例会调整为50%；相对应的，一开始投资于债券、固收类资产的比例接近于0，之后慢慢增加，等到目标日期附近时将近100%.

目标日期，就是写进基金名称的年份，如华夏养老2040(FOF)，大成2020生命养老基金和嘉实养老2040混合(FOF)等。分别适合2035-2045年，2015-2025年和2035-2045年退休的人购买。

商业养老保险，是保险公司成立的我们都比较熟悉些，比如说，支付宝上的全民保终身养老金。

商业养老保险又分为分红险、万能险和投资连结险等，其中，前两者会有保底收益，最后没有保障。但从投资范围来说，投资连接险和生命周期基金类似，不过前者费率比较高。

因此，小编认为，除非你是想通过商业养老保险实现强制储蓄，否则还是通过生命周期基金进行理财更好，毕竟后者变现成本低。