如果说6月P2P的关键词是“等待备案”的话，今天想聊的就是7月P2P行业的关键词——“谣言四起”。轻易被小流言困扰的，却是两个鼎鼎有名的大平台。

7月4日，某第三方论坛有用户发帖称，纽交所上市P2P平台拍拍贷停止运营。消息一出，各大网贷投友群像炸锅一样，要知道拍拍贷可是仅排在陆金所之后，网贷之家评级全国第二的头部P2P。它的待收金额193亿，待收投资人25万，此前几乎没有股东变动或其它负面消息，可不能冷不丁的说倒就倒。

当天，拍拍贷及时辟谣此为假消息，表示已经收集相关证据准备向警方报案。

事后让我们思细极恐的却是谣言的影响力。

这则谣言来自某论坛，不是来自拍拍贷官方，而发言的不过是一个数字和字母拼凑的ID，这样简陋的包装的恶性攻击，为何就让这么多投资人相信，在一两个小时内被疯传?都说谣言止于智者，为何拍拍贷员工都说不少业内人士向他求证该消息?如果发生在一个对P2P利好的环境，一家针对头部大平台的小谣言还会需要第三方门户网站以头条澄清吗?

这一切折射出当下人们对P2P的信心是比较脆弱的。现阶段的P2P，更多是从大平台之间的竞争，转化为整个行业向监管谋求发展空间的竞争。

2016年监管下发824整改法规以来，P2P整治期已近3年。在3年之间面对市场的淘汰和监管的重重高压之下还能经营至今，且实现盈利的头部平台们，在自身业务上应该已具有一定的可持续发展能力。而现在P2P面对最大的风险，恐怕不是道德操作风险、业务风控风险，而是政策风险。

政策风险和自身发展之间的矛盾，我认为也是这两天陆金所事件的原因之一。

7月18日，外媒路透社报道：中国最大在线财富管理平台之一的陆金所计划退出P2P业务，而P2P业务曾是陆金所的核心业务。有两位知情人士表示：陆金所退出P2P业务是由于监管障碍所致。

同时知情人士还表示：他们并不知晓陆金所何时将关闭P2P业务，但称该公司已经开始申请消费金融的牌照了，去做助贷模式。

很快，陆金所给出的回复是：陆金服P2P业务正积极响应和配合监管「三降」要求。网贷业务正常运营，存量产品与客户权益不受影响。

陆金服的回复说了三件事。第一，我们在正常运营。第二，我们在配合监管作调整。(没有提及监管试点)。第三，车上的朋友别担心，(即使以后业务有变动)你们也不受影响。

仔细看，它没有否认“计划将来某时退出P2P一事”。正是这点让坊间猜测纷纷，某自媒体直言，如果陆金所都得不到认可，还有哪一家平台可能获得监管认可?部分人得出所有的P2P都要完蛋的结论。

而我个人认为这是的解读是有失偏颇的。的确，陆金所有可能将退出P2P业务，但究其原因并不是监管不让它做了，更不是延伸理解的不让所有平台做，而是陆金所有更赚钱，前景更好的业务板块要做。离开P2P，很可能是自身原因偏多。

为什么这样说呢?

陆金所此举的背景是P2P业务在2016年完成业务重组后，交易量就缩减到占比仅10%。资金来源主要是银行和机构资金，一直做消费金融的业务，从个人投资者中获取的资金已经很少。而且在前景不明朗和上市之路中，如果继续保留P2P业务，对自身发展是弊大于利的。

1、首先是消费金融牌照的获取。

在消金领域，虽然获客引流、贷款撮合、大数据服务、不良催收等环节不需要牌照，但贷款发放、风险承担等核心环节是必须有牌照的。有了牌照，才能合法的放贷。所以消金牌照十分金贵，全国仅有24个，它要求股东实力雄厚，非央企、国企背景难以获取。

据传，陆金所基本能达到获得消金牌照的高门槛。在一个合法、成熟、有牌照的消金行业和探索中的P2P行业之间，本身就在做消金业务的陆金所选择前者，退出后者，显然对自身发展更有利。

2、其次P2P业务对于陆金所而言利润不高。

根据陆金服在中国互金协会信披系统上披露了2018年财务审计报告显示，2018年全年净利润为1101.58万元。加上2017年的642.61万元，两年盈利不过2000万元。

而横向比较，拍拍贷盈利24.69亿，宜人贷盈利9.67亿。待还余额仅为陆金所12%左右的PPmoney，去年净利润也有4445.98万元，是陆金所两年总数的两倍。

3、业内推测，P2P业务因为估值较低的问题，使得陆金所推迟了原定于2018年上半年在香港上市的计划。

这样一个不赚钱、前途不明朗又阻碍发展的鸡肋业务，也难怪陆金所想舍弃。

所以综上所述，大家没有必要为巨头的离开做过多的解读，认为行业里所有的P2P都要走向退出。陆金所的离开，更多是站在本集团的发展立场而做出的选择。

那留在P2P行业的平台未来如何呢?

据业内风声表示，监管目前把平台们分为3类，第一类是像央企国企背景的陆金所等个别巨头，颁布消金牌照，带着存量的2000亿从P2P领域进入消金领域，把全国P2P的余额从9000亿压缩到7000亿，满足“三降”要求。

第二是对于贷款余额比较大，风控模式可控，且通过了几年监管整改要求的民营背景一线平台，会给予监管试点。

对于其它中小平台，鼓励引导良性退出。

在行业政策还没有明朗的时候，越需要我们保持清醒的头脑，切忌被人牵着鼻子走。P2P不会走向终结，大浪淘沙所筛选出来的将不仅是少数精英平台，还有少数有长远目光和思辨能力的投资人。